나의꿈

월가는 방금 큰 크리스마스 석탄 덩어리를 받았습니다.

일본 은행(BoJ)의 깜짝 발표로 화요일 투자자들은 혼란에 빠졌고 글로벌 시장은 휘청거렸습니다. 중앙은행은 20년 동안의 정책 선례를 뒤집고 임금과 물가를 높게 유지하려는 느슨한 통화 정책에서 벗어나기 시작할 것이라고 신호를 보냈습니다.

향후 금리 인상의 문을 여는 움직임은 인플레이션에 대한 글로벌 전쟁이 여전히 치열하고 침체를 피할 수 없다는 투자자들의 두려움을 불러일으켰습니다.

현재 상황: 2022년의 주제는 더 높은 금리 였습니다. LPL 파이낸셜에 따르면 올해 중앙은행의 90% 이상이 금리를 인상하여 전례 없는 지속적인 인플레이션에 대처하기 위해 (대부분) 전 세계적으로 공동 노력을 기울이고 있습니다. 그러나 이 규칙에 한 가지 주목할 만한 예외가 있었습니다. 바로 일본입니다.

이번 주에 모든 것이 바뀌었습니다. 일본 중앙은행은 10년 만기 국채 수익률을 0.25%에서 0.5%로 낮췄다. 동시에 은행은 월간 채권 매입을 약 550억 달러에서 670억 달러로 늘릴 것입니다.

이러한 움직임으로 엔화 가치는 미국 달러 대비 4개월 최고치로 치솟았으며, 이는 24년 만에 가장 큰 하루 상승폭이며 글로벌 주식 및 채권 거래에 큰 피해를 입혔습니다.

중요한 이유: 일본 금리는 여전히 낮지만 화요일의 움직임은 세계 3위 경제 대국인 일본이 이제 인플레이션을 위험으로 보고 있음을 의미합니다.

그것은 큰 변화입니다. 일본은 장기간의 엔화 강세와 일본 경제를 정체시킨 디플레이션 경기 침체에 맞서기 위해 수십 년 동안 인플레이션을 낮게 유지해 왔습니다. 최근에 이 나라는 고령화와 인구 감소의 영향을 받아 소비자 수요와 인플레이션을 낮게 유지했습니다.

BOJ 정책 의사록은 이러한 변화에 주목했습니다. 핵심 소비자 물가 상승률은 현재 약 3.5%로 미국과 유럽보다 여전히 낮지만 이전 발표보다 증가했습니다. 중앙은행은 기대 인플레이션이 높아졌다고 밝혔습니다.

일본은 금리를 마이너스로 유지한 마지막 주요 중앙은행이며 이는 입장을 바꿀 수 있다는 신호입니다. 이는 2023년에 더 혼란스러운 인플레이션 뉴스와 시장 변동성 증가에 대한 투자자의 기대를 높입니다. 그들은 일본의 초저금리 기조가 금융완화 시대의 관에 박힌 마지막 못이 되어 다시 한 번 글로벌 채권 수익률을 높일 것이라고 우려하고 있습니다.

Bank of America의 금리 전략가인 Bruno Braizinha와 Mark Cabana는 "이 BOJ의 움직임(다른 "페그" 제거와 같은)은 더 많은 가능성과 함께 [앞으로] 변동성을 지원합니다.

구로다 하루히코 BOJ 총재는 뉴스 브리핑에서 현재의 완화 정책을 검토하거나 종료하는 것을 고려하기에는 너무 이르지만 시장의 반응을 막지는 못했다고 말했습니다.

UBS 증권의 아다치 마사미치 일본 수석 이코노미스트는 "BOJ가 이것을 뭐라고 부르든 그것은 출구를 향한 한 걸음"이라고 말했다. "이는 새로운 주지사 하에서 2023년에 가능한 금리 인상의 문을 열어줍니다."

Wells Fargo는 '불법 행위'에 대해 37억 달러를 지불하도록 명령받았습니다.

연방 규제 당국은 화요일 Wells Fargo 에 1,600만 개 이상의 소비자 계정에 피해를 입힌 수년간의 " 광범위한 잘못된 관리 " 에 대해 기록적인 17억 달러의 벌금을 부과 했다고 제 동료 Matt Egan이 보고 했습니다.

소비자 금융 보호국(Consumer Financial Protection Bureau)에 따르면 Wells Fargo의 "불법 활동"에는 반복적으로 대출금을 잘못 적용 하고, 주택을 부당하게 압류하고, 불법적으로 차량을 압류하고, 수수료와 이자를 잘못 평가하고, 갑작스러운 당좌 대월 수수료를 부과하는 것이 포함됩니다.

CFPB 국장 Rohit Chopra는 성명에서 "웰스파고의 법 위반 행위는 수백만 명의 미국 가정에 해를 끼쳤다"고 말했다.

향후 추가 사항: 기자들과 통화 하는 동안 Chopra는 새로운 합의가 "Wells Fargo가 오랜 문제를 극복했거나 CFPB의 작업이 여기서 완료되었다는 신호로 읽혀서는 안 됩니다."라고 말했습니다.

예를 들어, Chopra는 합의가 Wells Fargo의 개인에게 면제를 제공하지 않으며 기관은 37억 달러의 벌금과 배상이 은행의 문제를 해결하지 못한다는 것을 인정한다고 언급했습니다.

Wells Fargo는 성명에서 CFPB와의 광범위한 합의가 여러 문제를 해결했으며 그 중 대부분은 "몇 년 동안 미결"이라고 강조했습니다. 은행은 필요한 조치가 "이미 실질적으로 완료됐다"고 말했습니다.

찰리 샤프 웰스파고 최고경영자(CEO)는 성명을 통해 "우리와 규제 당국은 일련의 용납할 수 없는 관행을 확인했으며, 이는 우리가 정당한 범위에서 고객 문제 해결을 변경하고 제공하기 위해 체계적으로 노력해 왔다"고 말했다. "이 광범위한 합의는 Wells Fargo의 운영 관행을 혁신하고 이러한 문제를 해결하려는 우리 작업의 중요한 이정표입니다."

3M, 2025년부터 유해한 '영원한 화학 물질' 생산 중단

포스트잇과 스카치테이프를 만드는 대기업인 3M은 몇 년 안에 유해한 "영원히" 화학 물질을 만드는 것을 중단할 것이라고 발표했습니다.

논란이 되고 있는 화학물질인 PFAS(per- and polyfluoroalkyl substance) 는 수백 가지 가정용품에서 발견되며 물, 그리스, 열 및 기름을 튕겨낼 수 있는 코팅 및 제품을 만드는 데 사용됩니다. 가장 최근의 과학은 이러한 화학 물질이 과학자들이 처음에 생각했던 것보다 인간의 건강에 훨씬 더 위험하며 이전에 믿었던 것보다 수천 배 더 낮은 수준에서 아마도 더 위험할 것이라고 제 동료 Jordan Valinksy가 보고 합니다.

화요일 성명에서 3M은 2025년까지 화학 물질 생산을 중단하기로 한 결정은 "진화하는 외부 환경에 대한 신중한 고려와 철저한 평가를 기반으로 한다"고 말했습니다.

환경 보호국은 올해 초 "영원한 화학 물질"을 유해 물질로 표시 하는 제안 을 발표했습니다. 캘리포니아는 또한 최근 PFAS의 청소 비용을 회수하기 위한 소송 을 발표했습니다.

마이크 로만 3M CEO는 “PFAS를 안전하게 만들고 사용할 수 있지만 빠르게 진화하는 외부 규제 및 비즈니스 환경을 주도해 우리가 서비스를 제공하는 사람들에게 가장 큰 영향을 미칠 수 있는 기회도 보고 있다”고 말했다. "이 조치는 포트폴리오 최적화, 고객을 위한 혁신, 주주를 위한 장기적인 가치 제공을 통해 지속 가능한 성장을 위해 3M을 포지셔닝하는 또 다른 예입니다."

이 회사는 PFAS 중단으로 인해 향후 몇 년 동안 약 13억 달러에서 23억 달러의 재정적 손실을 입을 것으로 예상합니다. 그러나 3M(MMM)은 PFAS가 매출의 "작은 부분"을 나타낸다고 말했습니다.

3M 주식은 연초 대비 약 32% 하락했습니다.

올해 마지막 정책 결정 회의 에서 수요일 연준은 기준금리 를 4.25%에서 4.5% 범위로 7 년 연속 인상했습니다. 이는 15년 만에 최고치다.

수십 년에 걸친 높은 인플레이션 을 억제하기 위한 지속적인 노력으로 중앙은행은 내년에도 금리를 더 완만하게 인상할 수 있습니다.

물론 이는 소비자에게 더 높은 차입 비용을 의미합니다. 그러나 그것은 또한 당신의 저축이 실제로 수년간 거의 없는 이자를 가진 후에 약간의 돈을 벌기 시작할 수 있음을 의미합니다.

“신용카드 이자율은 사상 최고 수준이며 여전히 증가하고 있습니다. 자동차 대출 금리는 11년 만에 최고입니다. 주택 담보 신용 한도는 15년 만에 최고입니다. 그리고 온라인 예금 계좌와 CD 수익률은 2008년 이후 이렇게 높지 않았습니다.”라고 Bankrate의 수석 재무 분석가인 Greg McBride가 말했습니다.

희소식: 상승하는 금리로부터 이익을 얻고 비용으로부터 자신을 보호할 수 있도록 돈을 배치하는 방법이 있습니다.

은행 저축

저축 계좌와 예금 증서에 대한 이자를 거의 지불하지 않는 대형 은행에 현금을 숨겨두었다면 상황이 많이 바뀔 것이라고 기대하지 마십시오.

Bankrate의 12월 7일 대규모 기관에 대한 주간 조사에 따르면 대형 은행의 낮은 금리 덕분에 전국 평균 저축률은 1월의 0.06%에서 여전히 0.19%에 불과합니다.

그러나 연준의 모든 금리 인상 은 온라인 은행과 신용 조합에 훨씬 더 큰 영향을 미치기 시작했다고 McBride는 말했습니다. 그들은 현재 최고 3.75%에 달하는 훨씬 더 높은 금리를 제공하고 있으며 벤치마크 금리가 높아짐에 따라 금리를 높이고 있습니다.

예금 증서의 경우 수익이 눈에 띄게 증가했습니다. 1년 만기 CD의 평균 금리는 연초 0.14%에서 11월 22일 현재 1.20%입니다. 그러나 최고 수익률의 1년 CD는 이제 4.5%까지 제공합니다.

그래서 주위에 쇼핑. 그러나 온라인 은행이나 신용 조합으로 전환하는 경우 연방 보험에 가입된 은행만 선택해야 합니다.

또 다른 고수익 절약 옵션

오늘날의 높은 인플레이션율을 고려할 때 Series I 저축 채권 은 돈의 구매력을 유지하도록 설계되었기 때문에 매력적일 수 있습니다. 그들은 현재 6.89% 를 지불하고 있습니다 .

그러나 이 금리는 6개월 동안만 유효하며 2023년 4월 말까지 I 채권을 매수한 경우에만 유효하며 그 이후에 금리가 조정될 예정입니다. 인플레이션이 하락하면 I 채권의 금리도 하락합니다.

몇 가지 제한 사항이 있습니다. 연간 $10,000만 투자할 수 있습니다. 첫해에는 사용할 수 없습니다. 그리고 2년에서 5년 사이에 현금을 인출하면 이전 3개월의 이자를 잃게 됩니다.

"즉, I Bonds는 저축 계좌를 대신할 수 없습니다."라고 McBride는 말했습니다.

그럼에도 불구하고 최소 5년 동안 만질 필요가 없다면 $10,000의 구매력을 보존할 수 있습니다. 또한 향후 5년에서 10년 사이에 은퇴를 계획하는 사람들에게 특히 도움이 될 수 있습니다. 은퇴 후 처음 몇 년 동안 필요한 경우 활용할 수 있는 안전한 연간 투자가 되기 때문입니다.

신용카드: 물림 최소화

Fed Fund Rate라고도 알려진 야간 은행 대출 금리가 오르면 은행이 고객에게 제공하는 다양한 대출 금리가 따라가는 경향이 있습니다.

따라서 몇 가지 명세서 내에서 신용 카드 요금 인상을 기대할 수 있습니다.

Bankrate에 따르면 평균 신용 카드 이율은 연초 16.3%에서 12월 7일 현재 19.40%로 사상 최고치를 기록했습니다. 일부 소매점 신용 카드는 현재 30% 이상의 엄청난 비율을 가지고 있습니다.

TransUnion의 미국 리서치 및 컨설팅 부사장인 Michele Raneri는 "[이자율 인상]은 더 높은 최소 월 지불액을 통해 신용 카드 잔액을 전액 지불하지 않는 소비자들에게 가장 심각한 영향을 미칠 것입니다."라고 말했습니다.

최선의 조언: 일반적으로 변동 이자율이 높은 신용 카드에 잔액이 있는 경우 12개월에서 21개월 사이에 제로 이자율로 고정되는 제로 이자율 잔액 이체 카드로 이체하는 것을 고려하십시오.

맥브라이드는 "그것은 [미래의] 금리 인상으로부터 당신을 보호하고 부채를 완전히 갚을 수 있는 명확한 활주로를 제공한다"고 말했다. "부채가 적고 저축이 많으면 금리 상승을 더 잘 이겨낼 수 있으며 경제가 악화될 때 특히 유용합니다."

납부해야 할 수수료(예: 잔고 이체 수수료 또는 연회비)와 제로금리 기간 동안 연체하거나 미납할 경우 어떤 처벌을 받게 되는지 확인하십시오. 기간. 가장 좋은 전략은 항상 제로 금리 기간이 끝나기 전에 기존 잔고를 가능한 한 매달 정시에 갚는 것입니다. 그렇지 않으면 금리가 계속 상승할 경우 남아 있는 잔액에 이전보다 더 높은 새로운 금리가 적용될 수 있습니다.

제로 이자율 잔액 카드로 이체하지 않는 경우 다른 옵션은 상대적으로 낮은 고정 이자율 개인 대출을 받는 것일 수 있습니다. Bankrate에 따르면 신용 점수가 우수한 사람들의 평균 개인 대출 금리는 10.3%에서 12.5%입니다. 받을 수 있는 최상의 이율은 소득, 신용 점수 및 소득 대비 부채 비율에 따라 다릅니다. Bankrate의 조언 : 최고의 거래를 얻으려면 대출 신청서를 작성하기 전에 몇몇 대출 기관에 견적을 요청하십시오.

주택 융자: 고정 금리 고정

주택담보대출 금리는 지난 1년간 3%포인트 이상 상승 했습니다.

Freddie Mac에 따르면 30년 고정 금리 모기지 는 12월 9일로 끝나는 주에 평균 6.33%를 기록했습니다 . 이는 1년 전에 비해 두 배 이상 증가한 것입니다.

“7% 이상으로 치솟은 후 모기지 금리가 약간 떨어졌지만 구매자의 경제성에 영향을 미치기에는 충분하지 않았습니다. 모기지 이자율의 연초 상승은 여전히 ​​주택 구매자가 될 구매력의 1/3을 박탈했습니다.”라고 McBride가 말했습니다.

게다가 모기지 금리는 더 오를 수 있습니다.

따라서 주택 구입 이나 재융자에 임박한 경우 가능한 한 빨리 사용할 수 있는 가장 낮은 고정 금리를 고정하십시오.

즉, “이자율이 올라갈 수 있다는 이유만으로 자신에게 적합하지 않은 대규모 구매에 뛰어들지 마십시오 . 예산에 맞지 않는 집이나 자동차와 같은 고가의 품목을 성급하게 구매하는 것은 미래에 금리가 어떻게 되든 관계없이 문제의 비결입니다.

귀하가 이미 변동 금리 주택 담보 신용 한도를 보유한 주택 소유자이고 그 일부를 주택 개선 프로젝트에 사용한 경우, McBride는 대출 기관에 미결제 잔액에 대한 이율을 고정하여 효과적으로 고정 금리 주택 담보 대출.

그것이 가능하지 않다면 더 낮은 판촉 금리로 다른 대출 기관에서 HELOC를 인출하여 잔액을 상환하는 것을 고려하십시오. McBride가 제안했습니다.

전체 포트폴리오: 폭넓은 노출 및 가격 결정력 추구

BMO 웰스 매니지먼트의 마융유 수석 투자 전략가는 인플레이션이 정점을 찍었다는 점을 감안할 때 내년에는 시장 수익률이 더 좋아질 수 있다고 말했다. "주식 및 채권 수익률에 대한 전망이 개선되었으며 [포트폴리오에서] 균형 잡힌 접근 방식이 적합합니다."

단기적으로 시장이 고르지 못한 상태를 유지하지 않을 것이라는 의미는 아닙니다. 그러나 마 회장은 “경제의 연착륙은 가능할 뿐만 아니라 가능성이 있어 보인다”고 말했다.

당신이 부업에 앉아있는 모든 현금은 향후 6개월에서 12개월 동안 정기적으로 주식 및 채권 시장에 투입될 수 있다고 그는 제안했습니다.

일부 주식 경기

Ma는 가치주, 특히 올해 아웃퍼폼한 소형주에 대해 강세를 유지하고 있습니다. "우리는 이러한 아웃퍼폼이 앞으로 다년간 지속될 것으로 기대합니다."라고 그는 말했습니다.

부동산과 관련하여 Ma는 "급격히 높은 이자율과 모기지 금리가 도전적이며 이러한 역풍이 몇 분기 또는 그 이상 지속될 수 있습니다."라고 말했습니다.

한편 상품 가격은 하락했다. "그러나 그들은 에너지 시장의 불확실성을 감안할 때 여전히 좋은 헤지 수단입니다."라고 그는 말했습니다.

그러나 대체로 Ma는 전체 포트폴리오가 주식 전반에 걸쳐 다각화되도록 할 것을 제안합니다. 아이디어는 베팅을 헤지하는 것입니다. 이러한 영역 중 일부는 앞서 나가지만 모든 영역이 그렇지는 않기 때문입니다.

즉, 특정 주식에 투자할 계획이라면 회사의 가격 결정력과 해당 제품에 대한 수요가 얼마나 일관적인지 고려해야 한다고 Flynn Zito Capital Management의 공동 설립자인 공인 재무 설계사 Doug Flynn은 말했습니다.

채권의 경우 매도

당신이 이미 채권을 소유하고 있는 한, 당신의 채권 가격은 상승하는 금리 환경에서 떨어질 것입니다. 그러나 채권을 사기 위해 시장에 있다면, 특히 1년에서 3년을 의미하는 단기 채권을 구입하는 경우에는 이러한 추세로부터 이익을 얻을 수 있습니다. 장기 채권에 비해 가격이 더 많이 떨어졌고 수익률이 더 많이 올랐기 때문 입니다. 일반적으로 단기 및 장기 채권은 나란히 움직입니다.

플린은 "심각하게 탈구된 단기 채권 에는 꽤 좋은 기회가 있다 "고 말했다.

"고소득 과세 계층의 경우 면세 지방 채권에 유사한 기회가 있습니다."

Muni 가격이 크게 떨어졌고 개선되기 시작했지만 전반적으로 수익률이 상승했으며 많은 주에서 팬데믹 이전보다 재정 상태가 더 좋아졌다고 Flynn은 지적했습니다.

Ma는 또한 단기 회사채나 단기 기관 또는 국채를 추천합니다.

잘 할 수 있는 다른 자산은 현금을 조달해야 하는 회사의 소위 변동 금리 상품이라고 Flynn은 말했습니다. 변동금리는 연방기금금리와 같은 단기 벤치마크 금리에 묶여 있기 때문에 연준이 금리를 인상할 때마다 인상됩니다.

그러나 채권 전문가가 아니라면 변동 금리 상품 및 기타 채권 수익 전략을 통해 금리 상승 환경을 최대한 활용하는 전문 펀드에 투자하는 것이 좋습니다. Flynn은 다양한 유형의 채권을 보유할 전략적 소득 또는 유연한 소득 뮤추얼 펀드 또는 ETF를 찾을 것을 권장합니다.

"나는 401(k)에서 이러한 선택을 많이 보지 못합니다."라고 그는 말했습니다. 그러나 귀하는 언제든지 401(k) 제공자에게 고용주의 계획에 옵션을 포함하도록 요청할 수 있습니다.

삶의 변화들은 우리를 갈팡질팡하게 만들고, 무엇을 해야 할지 모르게끔 만든다. 그 것들은 경제적인 문제나 주변 사람의 죽음 혹은 이혼 등이 될 수 있는데, 이 다음에 무엇을 해야 할지 파악하기는 쉽지 않다. 하지만, 비록 삶이 이러한 예상치 못한 변화를 가져오더라도 이에 대해 스트레스를 덜 받는 방법이 있다.

자신의 생각을 전환한다. 닥친 상황을 성장과 개선의 기회로 보도록 하자. . 예를 들어, 역경이 올 때 마다 자신이 얼마나 강하고, 회복력 있는 사람인지 상기해 보도록 하자. 이러한 관점으로 상황을 본다면, 보다 힘이 될 것이다.

• 자신이 원하는 대학에 가지 못했다 하더라도, 이 것으로 인생이 끝난 것이 아니며, 직업을 가질 수 있는 기회가 없어지는 것도 아니다. 어떤 상황에서도 기회가 있을 것이고, 좋은 일들이 생길 것이라는 것을 기억하자.
• 자신의 걱정을 객관적으로 보도록 한다. 스스로에게 “이것이 크게 보았을 때 정말로 나쁜 일인가?” 라고 자문한다. 미래에 대해 걱정이 될 경우 “그것이 정말로 일어날 가능성이 있는가?” 라고 스스로에게 물어보자.
• 계속해서 근심에 빠져든다면, “걱정하는 시간”을 정해 놓아보자. 매일 아침에 자신의 고민거리를 걱정할 수 있는 15분의 시간을 미리 정해 둔다. 만약 정해둔 “걱정하는 시간”이 아닌 때에 머릿속에 근심 걱정이 생긴다면, 스스로에게 지금은 “걱정하는 시간”이 아니라고 상기시켜 보도록 하자.
• 자신의 현실과 이상의 격차를 직시한다. 삶은 당신이 원하는 대로 흘러가지 않을 수 있다. 자신의 이상과 현실의 격차가 클 수록, 그 고통이 더 커질 수 있다
• 자신이 원하던 이상이 실현되지 않았더라도, 그 이상과는 다른 현실에서 살아가야 한다는 사실을 인식하자.
  • 자신의 상황을 원망하기 보단, 그 상황에 맞게 적응해야 한다는 것을 인지한다. 예를 들어, 금전적으로 어려워졌다면, 예전처럼 돈을 쓰지 않도록 한다. 자신의 소비 습관에 변화를 줄 필요가 있다는 것을 인지하자.
  •  

힘든 시기를 견뎌내는 법 ll How to Get Through Tough Times - YouTube

예산편성과정은 세입과 세출의 전체규모의 세입과 세출의 배부을 결정해 나가는 과정이라고 할 수 있다. 예산편성과정은 크게 각 부처의 실무부처가 각 부처의 예산담당기관으로 예산을 신청하고 조정을 거친 후, 다시 중앙예산기관으로 예산요구서를 제출하여 여기서 다시 조정을 거치는 상향적 예산과정과 예산의 전체규모가 미리 정해진 후 예산의 부문별 배분과 부처별 한도액이 결정되고 이에 따라 각 사업별 예산배분 규모가 정해지는 하향적 예산과정으로 나눌 수 있다. 예산편성과정은 상향적 예산과정의 요소와 하향적 예산과정의 요소를 모두 갖추고 있지만, 사회경제적 상황에 따라 상대적 중요성이 다르게 나타난다. 최근의 흐름은 하향적 예산과정이 보다 중시되는 경향이다.

바람직한 예산편성을 위해서는 장기적인 전망과 계획에 기초한 연도별 예산편성이 필요하다. 이를 위해서는 기획과 예산이 통합될 필요가 있다. 최근의 흐름은 다년도예산체계가 강조되면서, 이른바 중기재정운영계획이 활성화 되고 있다. 우리나라에서도 국가쟁정운영계획이 이러한 흐름을 반영하고 있다. 

예산을 편성하기 위해서는 다양한 정부가 필요한데, 그중에서 가장 기초적인 정보는 한 회계연도 동안 기대되는 세입과 세출의 규모에 관한 정보이다. 즉, 정부가  어느 정도의 수입을 기대되는 세입과 세출을 규모에 관한 정보이다. 즉, 정부가 어느 정도의 수입을 기대할 수 있는지를 예측하고, 정부사업을 추진하는데 소요되는 비용을 계산하는 일이 필요하다. 세입과 세출 예측이 이루어지고나면, 사업별 예산을 편성하고 이에 대한 조정이 이루어져야 하는데 이것이 곧 예산의 배분과정이다. 예산의 배분과정이 끝나고 나면 국회에 예산안을 제출함으로써 예산편성은 종료된다. 이번 장은 예산편성과정의 특징과 우리나라 예산편성과정을 구체적으로 살펴본 후 기획과 예산, Top-down 예산과정, 세입의 예측과 비용의 추정, 예산배분과정의 특징과 방법, 그리고 우리나라 예산문서의 내용을 설명하는 순서로 구성되어 있다.

제 1절 예산편성 과정

1. 예산편성과정의 특징

예산편성과정은 행정부 내부에서 다음 회계연도의 예산안을 마련하는 과정이다. 즉, 예산가정은 다음 회계연도에 정부의 특정 조직이 추진하고자 하는 사업을 계획하고 이에 수반되는 지출규모를 확정지어 나가는 과정인 것이다. 정부부처 내 개별부서에는 내년에 수행하고자 하는 사업과 지출계획을 세운 이후 부처의 예산담당 조직과 끊임없이 대화와 조정을 하게 되며, 다시 각 정부부처는 중앙예산기관과 예산을 둘러싼 줄다기를 하게 된다.

예산을 편성하는 단계에서 사업의 계획과 이에 수반하는 지출규모를 확정짓는 작업이 진행되지만, 이 과정에서 행정적 합리성뿐만 아니라 정치적인 고려가 매우 중요한 변수가 된다. 특히, 예산편성과정의 두 당사자라고 할 수 있는 알선부처와 중앙예산기관은 시각과 역할에 있어서 큰 차이를 드러낸다.

일선부처는 무엇보다도 조직의 생존과 발전에 관심을 두며, 사업을 유지, 확대하고자 한다. 일선부처의 예산삭감 방지 노력과 증액요구는 양면적인 성격을 띤다. 즉, 국가 전체적인 차원에서는 우선순위를 분명히 정하고 이에 따라 예산이 배분되어야 하기 떄문에, 각 부처의 예산요구를 모두 수용할 수는 없다. 이 과정에서 각 부처는 자신의 사업의 중요성과 예산증액의 필요성을 과도할 정도로 강조하려는 경향이 있다. 그렇지만 일선부처의 예산삭감 방지 노력과 증액요구를 근거없는 것으로 치부할 수만은 없다. 왜냐하면 중앙예산기관과 비교할 떄 일선부처는 자신이 추진하는 사업의 필요성과 사회적 기여도 등에 대한 가장 구체적인 정보를 보유하고 있기 떄문에. 하지만 일서부처는 정부 전체 혹은 국가 전체적인 차원에서의 자원배분에 관심을 두지 않으며, 다른 부처의 예산요구나 전체적인 재원의 제약에 상대적으로 민감하지 않다는 점에서 일선부처가 중심이 된 예산편성과정은 분절화 될 수 밖에 없다는 특징을 지닌다.

일선부처돠 달리 중앙예산기관은 예산의 수호자의 역할을 수행한다. 따라서 중앙예산기관은 예산의 삭감에 관심을 두며, 국가 전체적인 시각에서 배분한다는 특징을 지닌다. 지출기관과 예산수호자와 갈등은 어느나라, 어느시기에나 존재하는 예산과정의 가장 중요한 특징이라고 할 수 있다. 중앙예산기관의 갈등의 과정에서 일선부처는 예산삭감을 미리 예상하고 예산요구액을 부풀릴 가능성이 높다. 중앙예산기관에 의한 예산삭감이 객관적, 합리적 기준에 의한 것이 아니라 모든 요구액을 일률적으로 삭감하는 경향을 지닌 경우, 이러한 전략과 경향은 항구할 될 가능성이 있다.

2. 하향적 예산과정과 상향적 예산과정

  예산편성과정에서 예산의 총액이나 전체적인 재원배분의 방향이 먼저 정해지고 세부적인 예산의 배분이 일어나는가 혹은 예산요구를 합산하고 조정하는 과정을 거쳐 예산총액이 결정되는가에 따라 예산편성과정을 하향적 예산과정과 상향적 예산과정으로 구분한다.

상향적 예산과정은 전통적인 예산편성과정의 특징이다. 즉, 각 부처에서 요구한 예산을 중앙예산기관에서 취합한 후 이를 조정함으러써 예산의 전체규모와 배분이 결정되는 방식이다. 상향적 예산과정에서 예산과정 참여자들의 역할은 분적화 되어 있다. 즉, 각 부처는 자신의 사업만이 중요하다고 여기며 이를 토대로 자신의 사업에 필요한 예산을 최대한 확보하려는 모습을 보인다. 예산과정의 참여자들이 예산에 대 국가 전체적인 시각에서 접근하기보다는 매우 제한된 관점에서 접근함으로써, 사업에 대한 포괄적인 비교나 검토를 행하는 것이 아니라 자신의 사업만을 확대하려는 경향을 지니게 된다. 각 부처는 예산증액을 위해 노력하는 반면 중앙예산기관은 각 부처의 요구를 삭감하려는 전형적인 예산과정의 모습이 드러나기 떄문에, 이 과정에서 협상전략이 대단히 중요해진다. 사업을 실체 추진하고자 하는 실무 부처나 부처의 입장에서 예산요구액이 매우 중요하지만 예산총액과 비교하면 그리 크지 않은 예싼규모인 경우가 대부부분이다. 따라서 신규 사업이나 예산증액을 요구하는 측에서 원하는 바를 달성할 가능성이 높다. 또한 상향적으로 결정되어지는 예산액을 예산과정의 마지막에 가서야 합산하기 떄문에, 예산의 지속적으로 팽창될 가능성이 높아진다.

하향적 예산과정은 예산 전체 규모, 예산의 전체적인 배분, 예산과 재성정책의 관계, 그리고 예산배분의 우선순위 등을 미리 결정한 후 구체적인 사업 간 예산배분을 결정하는 예산편성과정을 의미한다. 예산총액과 예산배분에 관한 전체적인 윤곽이 잡혀진 이후 이를 토대로 세부적인 예산배분이 이루어지는 것이다. 하햐적 예산과정에서 국정 책임자와 중앙예산기관의 장 등을 중심으로 소수의 정책엘리트만이 참여한다. 하향적 예산과정에서는 경제상황, 동원 가능한 재원의 규모, 정책순위 등을 종합적으로 고려하는 것이 특징이다. 대체로 하향적 예산과정을 통해 예산의 전체 규모 등이 결정된다면, 이 틀내에서의 구체적인 예산의 배분은 상향적 예산과정을 통해 이루어진다.

예산 관련 기관으로서는 중앙예산기관, 수입, 지출의 총괄기관, 중앙은행, 집행부처 등을 들 수 있다.

1. 중앙예산기관

1)  중앙예산기관의 기능

중앙예산기관은 국가의 예산안편성을 담당하는 최고기관으로서 우리나라는 현재 기획재정부가 중앙예산기관이다. 중앙예산기관의 기능으로는 재정계획의 수립 및 예산배분의 우선순위 설정, 예산의 편성과 조정, 예산집행의 관리, 성과관리와 행정개혁 등을 들 수 있다.

① 재정계획의 수립 및 예산배분의 우선순위 설정 : 우리나라의 기획재정부는 다년도예산체계에 입각해서 국가쟁정운용계획을 수립하고 이에 기반하여 매 회계연도 예산배분의 기본방향을 설정한다. 특히, top-down 예산제도하에서는 세입예측과 세출예측을 통해 예산의 전체 규모를 설정하고, 각 부문별, 부처별 지출 상한선을 설정한 후에 이에 기반하여 각 부처하여 각 부처의 예산을 조정하는 역할을 담당한다.

② 예산의 편성과 조정 : 중앙예산기관은 각 부처가 요구한 예산안을 재정여건, 재정배분의 우선순위 등을 고려하여 정부 전체적인 차원에서 검토하고 조정하는 기능을 수행한다.

③ 예산집행의 관리 : 입법부에서 예산안이 통과도니 후 중앙예산기관은 각 부처에 예산을 배정하는 기능과 함께, 연도 내 통제를 통해 예산집행을 모니터링하고 관린하는 기능을 수행한다.

④ 성과관리와 행정개혁 : 최근 중앙예산기관의 기능에 성과관리와 행정개혁 기능이 추가되는 경향이 있다. 과거에 비해 일서 부처에 예산을 포괄적으로 배분해 주고 예산운영의 자율성을 확대해 준 상황에서 예산운영의 결과에 대한 평가가 필요하다. 최근 중앙예산기관은 이러한 예산운영의 결과에 대한 평가와 성과관리에 초점을 맞추는 경향이 있다. 또한 최근 중앙 예산기관은 행정관리방법의 개선이나 행정개혁을 강력하게 추친할 수 있기 때문에 이러한 기능이 강조하고 있는 것이다.

2) 중앙통제지휘본부로서의 중앙예산기관

Schick은 중앙통제지휘본부(central command and control post)로서 중앙예산기관이 갖고 있는 장점을 다음과 같이 설명하고 있다.

① 중앙예산기관은 개별 부처의 이해관계에 얽매이지 않고 정부 전체의 관점에서 예산배분을 할 수 있다.

② 개별 부처와 비교할 떄 중앙예산기관은 보다 더 객관적이고 종합적인 관점에서 정부의 우선순위를 설정 할 수 있다.

주관적인 기준이 아니라 사업이 효과성에 근거하여 예산을 배분할 가능성이 높다.

③ 재정규율을 저해하는 요인을 막을 규칙과 절차를 제정할 수 있다.

④  중앙예산기관으로부터의 강합 압박이 없다면, 개별 부처는 새로운 사업을 하기보다는 기존사업들을 계속하려는 유인을 갖는다.

⑤ 개별 부처들이 사업초기에는 비용이 적게 들지만, 나중에는 비용이 많이 드는 사업을 착수하고 싶어 하는 유인을 갖고 것을 중앙예산기관이 억제 할 수 있다.

3) 우리나라의 중앙 예산기관

현재 우리나라의 중앙예산기관은 기획재정부이다. 우리나라의 중앙예산기관은 지난 수십년 동안 몇 차례의 중요한 변화를 경험했다. 그중 중요한 변화를 소재개하면 다음과 같다.

① 1948 정부수립

1948년 정부수립 시에는 국무총리 직속 기관인 기획처인 소속된 예산국이 중앙예산기관의 역할을 담당했다.

② 1954년 2차 개헌

1954년 2차 개헌에서 국무총리제가 폐지되었고, 이에 따라 예산국이 재무부로 이관되었다.

③ 1961년의 정부조직개편

우리나라에서 예산기능과 관련된 최초의 중대한 변화는 1961년 설립된 경제 기획원이다. 경제기획원은 그 이전에 여러 부처에 나뉘어져 있던 경제 관련 기능을 통합한 형태로 출범하였는데, 재무부 예산국에서 예산기능을, 부흥부에서 경제계획기능을, 내무부 통계국에서 통계기능을 흡수하였으며, 이후 외자도입기능까지 담당하게 되었다. 경제계획, 예산, 통계 및 외자도입 기능까지 담당함으로써 경제기획원은 1961년 설립 이후 거의 30년 동안 우리나라 예산뿐만 아니라 경제의 컨트롤타워로서의 역할을 담당했다. 이 시기에는 재무부 국고국에서 수입, 지출의 총괄기능으 담당하였으며, 경제기획원 예산국이 중앙예산기관의 역할을 담당했다. 1979년 예산국의 기능과 위상을 높이고자 예산실로 승격했다.

④ 1994년의 정부조직개편

1994년의 정부개편에서는 재무부와 경제기획원을 통합하여 재정경제원을 설립하였다. 1994년 정부조직개편이 예산운용 측면에서 갖는 의미는 이전에 두 부처에 나뉘어져 있던 예산실과 국고국을 한 부처에 위치시킴으로써 예산과 자금 기능을 일원화했다는 데에 있다.

⑤ 1998년 정부조직개편

1998년의 정부조직개편에서는 대통령 직속 기획예산위원회와 경제경제부 산하의 예산청으로 예산 관련 조직이 이원화되었다. 예산 관련 조직의 이원화는 합리적인 조직설계의 산물이 아니라 정치적인 타협의 결과였다. 대통령 직속 기획예사위원회는 장관급 위원장을 두고 있었고, 예산편성지침 작성, 시달, 국가 정책 기획, 조정, 재정개혁과 행정개혁을 담당한 반면, 재정경제부 산하 예산청은 차관급 청장을 두고 예산의 편성, 집행, 관리 기능을 담당하였다. 그러나 이러한 예산조직의 이원화는 예산긴의 분리로 이어질 수 밖에 없었고, 이는 곧 행정책임성의 문제를 야기하였다. 예를 들면, 예산에 관한 국회 답면 시 실질적으로는 기획예산위원장이 관장하는 사안이었지만, 형식적인 주무부처인 재정경제부 장관이 답변하는 일이 발생했던 것이다.

예산은 ① 다음 회계연도에 추진할 행정부의 사업계획을 세우며, ② 이러한 계획에 대해서 입법부가 심의, 의결하고, ③ 이렇게 승인된 사업의 집행을 통제하기 위한 수단으로서의 의미를 갖는다. 예산이 갖는 중요한 특징은 일정한 기간을 기준으로 예산이 운용된다는 것이다. 따라서 예산을 제대로 이해하기 위해서는 시간이 예산운용에 어떤 영향을 미치는지를 알아둘 필요가 있다. 이를 위해 필요한 개념이 예산의 주기, 회계연도, 회계연도, 예산주기의 중복 등의 개념이다. 정부의 재정활동은 기본적으로 국민들로부터 거두어들인 세금을 기반으로 하는 것이기 떄문에 예산운용에는 세밀한 규제가 있기 마련이다. 또한 예산과정에는 다양한 기관들이 참여한다. 따라서 예산에 대한 이해는 예산의 법적기초와 예산 관련 기관들의 기능에 대한 이해를 정제로 한다. 이러한 이유로 이번 장에서는 예산과정과 관련된 기본개념과 예산의 법적, 조직적 기초를 살펴보고 있다. 끝으로 이 장의 마지막 부분에서는 우리나라 예산과정을 개괄저으로 살펴보고 있다.

제1절 예산의 주기와 회계 연도

1.  예산의 주기와 회계연도의 의미

예산은 행정부의 편성, 입법부의 심의, 행정부의 집행, 입법부와 회계검사기관의 결산 및 회계검사의 과정이 주기적으로 반복되는 과정을 거치게 되는데, 이러한 과정을 예산의 주기라고 부른다. 

예산이란 '일정기간' 동안의 정부의 수입과 지출에 관한 계획서라고 정의한 바 있는데, 이떄 예산이 효력을 갖는 '일정기간'을 '회계연도' 라고 부른다. 우리 정부의 회계연도는 역년과 일치해서, 1월 1일에 시작해서 12월 31일에 종료하도록 되어 있다. 그런데 회계연도가 어떻게 설정되는가는 국가와 조직마다 조금씩 다르다. 독일, 프랑스, 이탈리아, 스페인 등은 우리나라와 같이 회계연도가 1월 1일에 시작해서 12월 31일에 종료된다. 미국 연방정부의 경우에는 회계연도가 10월 1일에 시작해서 그 다음해 9월 30일에 종료하도록 되어 있다. 그러므로 미국의 경우 2011 회계연도는 2010년 10월 1일에 시작해서 2011년에 9월 30일에 종료된다. 일본 중앙정부의 경우에는 회계연도가 4월 1일에 시작해서 그 다음 3월 31일에 종료하도록 되어있다. 호주와 뉴질랜드는 회계연도 7월 1일에 시작해서 6월 30일에 종료된다. 우리나라의 사립학교 회계에서는 회게연도가 학년도에 맞추어 3월 1일에 시작해서 그 다음 해 2월말에 종료하도록 되어 있다.

2. 예산주기의 중복

예산은 ' 일정기간; 동안 효력을 갖는 것이지만, 한 회계연도 동안 효력을 갖는 예산이 편성, 심의, 결산의 과정을 거치기 위해서는 수년이 소요된다. 그런데 일정연도를 기준으로 할 때, 각 회계연도의 예산과정은 중복되기 마련이다. 예를 들어 2011 회계연도의 경우 2011 회계연도의 예산이 집행 중이지만, 이와 동시에 2010 회계연도 예산 사용에 대한 결산과 회계검사가 진행 중이며 이와 동시에 2012 회계연도 예산의 편성과 심의가 이루어지지게 되는 것이다. 따라서 우리가 회계연도라고 표현했을 떄는 예산이 집행되는 연도를 기준으로 회계연도를 구분한다고 보면 된다.

특정 시점을 기준했을 경우, 복수의 회계연도의 예산과정이 중복되어 일어나는 현상을 예산주기의 중복이라고 표현한다. 예산주기의 종복 떄문에, 이미 시행하고 있는 사업의 결과에 대한 정보가 불충분함에도 불구하고 어쩔 수 없이 다음 회계연도의 예산을 편성해야 하는 문제가 발생하는 것이다. 다시말해서, 현재 시행하고 있는 사업의 성과를 제대로 모르면서도 이 사업의 성과를 제대로 모르면서도 이 사업에 대한 내년도 예산을 늘리거나 줄이는 결정을 내려야 하는 상황이 발생한다는 것이다. 무엇보다도 예산주기의 중복은 전략적인 고려에 기반한 예산을 운용이 쉽지 않다는 것을 보여준다.

3. 단년도 예산과 다년도 예산

예산의 전통적인 원칙 중에 단년도주의라는 원칙이 있는데, 이는 회계연도가 한 해만 포함해야 한다는 원칙이다. 의회가 행정부를 자주 통제할 수 있는 기회를 가짐으로써 궁극적으로 정부의 책임성, 대응성 향상에 기여할 수 있다는 것이 단년도주의를 주장하는 이유이다. 통상적으로 회계연도는 1년을 단위로 구성되지만, 회계연도가 1년을 넘는 경우도 있다. 예를 들어, 미국의 20개 주정부는 한 회계연도가 2년을 포함하도록 되어 있다. 

단년도 예산의 문제점은 매년 반복적으로 예산을 편성, 심의 집행해야 하기 떄문에, 예산에 대한 체계적인 분석과 평가를 위한 시간이 부족하다는 데 있다. 이와는 달리 다년도 예산제도에서는 예산과정의 참여자들이 예산편성과 심의의 일상적인 문제로부터 벗어나 정부사업에 대한 깊이 있는 분석이 가능하다는 장점이 있다. 특히, 전년도 예산편성 떄 사용했던 것과 거의 유사한 정보에 의존해서 예산을 편성할 정도로 예산을 둘러싼 정치, 사회, 경제적 환경, 경제적 환경이 안정적이라면 굳이 단년도 예산을 편성할 필요가 없다. 그런다 다년도 예산제도(혹은 2년도 예산제도)는 환경변화가 큰경우에는 적용하기 어렵다는 문제점을 지니고 있다. 2년 단위로 예산을 편성하게 되면 예산의 편성이 예산이 실제 집행될 시점에 비해 3년 혹은 4년 전에 이루어져야 하는데, 이렇게 되면 정확한 기반한 예산편성이 어려워질 수 있다. 이에 따라 예산을 과다편성하게 되면 자원의 낭비가 발생할 수 있고, 반대로 예산을 과소편성하게 되면 실제 예산을 집행하면서 추가경정예산에 계속 의존해야 하는 문제가 발생한다. 

같은 맥락에서, 다년도 예산제도는 새로운 상황에 대한 신속한 대응을 저해한다는 문제점을 지니고 있다. 즉, 사회경제적 환경변화에 대한 신속한 대응이 어렵게 떄문에 발생하는 비용이 다년도 예산의 장점보다 클 수 있다는 것이다. 또한 예산은 자원배분의 기제일 뿐만 아니라 관리의 수단이라는 의미도 동시에 갖고 있는데, 2년 단위로 예산을 편성하게 되면 사업에 대한 모니터링과 이에 기반한 개선책의 도입이 늦어질 수 있는 위험성이 있다.

예산의 분류란 예산을 일정한 기준에 따라 나누어 기록하는 체계를 의미한다. 예산의 분류는 예산이 기록되고 보고되는 방식을 결정하기 때문에 투명하고 건전한 예산관리를 위한 기초가 되는 것이라고 할 수 있다. 보다 구체적으로, 예산의 분류체계는 ① 정책결겅좌 성과분석을 위한 기초,②부문 간 자원의 효율적 배분 ③ 입법부에서 승인된 예산자원의 합목적적 사용,  그리고 ④ 예산의 일상적인 관리를 위해 중요한 의미를 지니는 것이다.

예산의 분류는 크게 소관별, 품목뵬, 기능별, 경제적 분류로 나눌 수 있다. 또한 최근에 들어서 프로그램 분류가 추가되었다. 이렇게 예산을 몇 가지로 분류하긴 하지만, 예산이 다차원적인 성격을 지니고 있기 떄문에 어떤 분류도 예산이 다차원적인 성격을 지니고 있기 떄문에 어떤 분류도 예산의 각기 다른 목적을 정확하게 반영하지 못한다. 예산을 통해 추구하는 목적이 무엇인가에 따라 어떻게 예산을 분류해야 하는지가 영향을 받는다고 할 수 있다. 예를들어, 정부지출에 대한 정치적, 법적 통제가 예산운영에 있어서 가장 중요한 목적이라면, 예산을 실제 사용하는 정부부처에 따라 예산을 분류하는 소관별 분류야말로 법적인 통제와 책임성 확보를 위한 가장 적절한 분류방식이라고 할 수 있다. 이와는 달리 예산 운용을 통해 정책형성과 배분적 효율성 향상에 도움을 주기를 원한다면, 기능별 분류나 프로그램 분류체계를 따르는 것이 적절하다. 특히, 예산운영의 성과를 제대로 측정하기 원한다면, 정부활동이나 산출물에 따라 프로그램을 구체적으로 분류하는 것이 필요하다.

1.  소관별 분류 ( 조직별로 예산 파악하는 방법)

소관별 분류는 예산을 직접 사용하는 조직을 중심으로 예산을 분류하는 방식이다. 각 중앙관서는 예산을 편성하는 주체일 뿐만 아니라 국회로부터 예산을 승인받아 실제 예산을 사용하는 주체이기도 하다. 따라서 누가 예산을 사용하는가에 따라 예산을 분류하게 되면 예산의 사용과 관련된 책임을 분명히 할 수 있다. 즉, 누가 예산을 실제로 사용하는가에 초점을 맞추기 때문에, 소관별 분류는 법적 통제와 책임성을 확보하는 데 적절하다. 우리나라 세출예산의 소관별 분류는 중앙행정기관의 부,처, 청을 중심으로 대통령실, 국무총리실, 기획재정부, 교육과학기술부 등 정부기관과 국회, 대법원, 헌법재판소 등 독립기관을 포함하여 구분하고 있다. 그런데 소관별 분류를 통한 예산에 대한 통제는 지출의 대한에 따라 예산을 분류하는 품목별 분류와 결함됨으로써 더욱 강화된다고 할 수 있다.

2.  기능별 분류

정부예산의 기능별 분류는 정부활동이 추구하는 궁극적인 사회경제적 목적에 따라 예산을 분류하는 방식이다. 소관별 분류는 정부예산의 법적 통제에는 효과적이지만 정부가 어떤 일을 하고 있는가에 대한 정보를 제공하는 데에는 미흡한 점이 이 많다. 이와는 달리 기능별 분류는 정부지출을 통하여 궁극적으로 추구하는 목적에 따라 예산을 분류하는 방식으로서, 부문 간 자원의 배분에 관한 정보를 제공하고 정책형성과 자원배분의 효율성을 평가하는 데 큰 도움을 준다. 기능별 분류를 통해 일반서민들이 정부의 활동에 관한 정보를 손쉽게 얻을 수 있기 때문에 기능별 분류를 '시민을 위한 분류'라고도 한다. 2010년 현재 세출예산을 크게 16개의 대기능으로 분류하고 있는데, 각각의 기능은 다시 세부기능들로 구분된다. 예를 들면, 문화 및 관광 기능의 경우에는 문화예술, 관광, 체육, 문화재, 문화 및 관광 일빈으로 구분하고 있으며, 농림수산의 경우에는 다시 농업, 농촌, 임업, 산촌, 수산, 어촌으로 구분하고 있다.

기능별 분류는 정부지출이 시간의 흐름에 따라 어떻게 변해 왔는지를 파악하는 데 매우 유용할 뿐만 아니라 국가 간 정부지출의 패터을 비교하는 데 있어서도 매우 유용하다. 한 나라 내에서도 어떤 부처는 몇 개의 기능을 정부의 조직개편 등에 따라 아예 특정기능을 수행하는 정부부처가 달라질 수도 있는데, 이럴 경우 소관별 분류에 의해서는 정부지출의 국가 간 비교가 거의 불가능해지기 떄문에 기능별 분류에 의존할 수 밖에 없는 것이다. 국가연합에서 설정한 정부기능의 분류체계가 정부지출의 기능별 분류를 위한 지침을 제공해 주고 있다. 

3.  경제적 분류

예산을 통해 정부는 크게 두 가지 기능을 수행한다. 첫 번쨰는 비시장 메커니즘을 통해 사회가 필요로 하는 재화와 서비스를 제공하는 일이며, 두번째는 소득과 부를 재분배하는 일이다. 이러한 두 가지 기능을 수행하는 방법은 크게 세가지이다. 정부가 직접 재화와 서비스를 생상해서 사회에 직접 배분하거나, 제3자로부터 재화와 서비스를 구매한 후 사회에 배분하거나, 혹은 가계에 자금을 이전해서 가계로 하여금 직접 재화와 서비스를 구입하도록 하는 방법이 있을 수 있다. 예산의 경제적 분류는 기능을 어떻게 수행하는지를 기록하는 분류방식이다. 인건비, 물건비, 그리고 고정자본의 소비는 모두 정부가 직접 재화와 서비스를 생산할 때 발생하는 비용을 의미한다. 보조금, 이전지출, 사회적 편익, 기타 경비등은 가계에 대한 이전 출이나 제3자로부터의 재화나 서비스 구입을 의미하는 것이다. 예산의 분류는 국제통화기금에서 발간하는 정부재정통계편람에 따라 이루어지는데, 정부재정통계편람에서 제시하는 예산의 경제적 분류체계이다.

그런데 우리나라에서 사용하는 세출예산의 경제적 분류는 IMF에서 권고하는 예산의 경제적 분류와는 약간 다르게  구성되어 있다. 우리나라에서 사용하는 경제적 분류는 경제성질별 분류라고 하는데, 우리나라 세출예산의 경제성질별 분류에 따르면 모든 경비느 성질에 따라 크게 인건비, 물건비, 이전지출, 자산취득, 상환지출, 전출금, 그리고 예비비 및 기타의 7가지 성질로 대분류하고 있다. 

예산변경의 형태에 따라 예산을 본예산, 수정예산, 추가경정예산으로 구분 할 수 있다.

1. 본예산(당초예산)

본예산이란 통상적으로 우리가 알고 있는 예산으로서, 행정부가 편성하여 가을 정기국회에 제출하고 국회의 심의와 의결을 거쳐 성립되는 예산을 의미한다.

2. 수정예산

수정예산이란 예산안의 편성이 끝나고 정부가 국회에 예산을 제출한 이후 국회의 의결 전에 수정하여 다시 제출하는 예산을 의마한다. 수정예산과 대비하여 통상적인 절차를 밟아 제출한 예산은 본예산, 혹은 당초예산이라고 부른다. 우리나라에서는 1970 회계연도 예산, 1981 회계연도 예산, 그리고 2009 회계연도 예산에 대하여 수정예산을 편성하여 제출한 바 있다.

3. 추가경정예산

추가경정예산은 예산안의 국회의 의결을 거쳐 성립된 후 추가 또는 변경을 가하는 예산이다. 추가경정예산은 실제로 회계연도가 시작되어 예산이 집행되는 과정에서 새로운 사정으로 인해 예산을 추가하거나 변경할 필요가 생겼을 때 추가로 다시 편성하여 제출하는 예산으로서 국회의 심의와 의결을 거쳐야 한다. 수정예산이 의결되기 전에 수정하여 제출하는 예산을 의미하는 반면, 추가경정예산은 국회의 의결을 거쳐 예산을 거쳐 예산이 확정된 이후에 발생한 사유로 당해 회계연도 예산의 집행 중 추가하거나 변경하는 예싼을 의미한다.

통상적으로 추가경정예산은 임시국회에서 심의되기 때문에,  예산심의가 심도 있게 이루어지지 못할 가능성이 크다. 이에 따라 추가경정예산 통한 재정의 방만한 운명가능성을 줄이기 위해 국가재정법 제89조에서는 추가경정예산안을 편성할 수있는 경우로서, ① 전쟁이나 대규모 자연재해가 발생하는 경우,② 경제침체, 대량실업, 남북관계의 변화, 경제협력과 같은 대내 외 여건에 중대한 경제침체, 대량실업, 남북관계의 변화, 경제협력과 같은 대내 외 여건에 중대한 변화가 발생하였거나 발생할 우려가 있는경우, ③ 법령에 따라 국가가 지급하여야 하는 지출이 발생하거나 증가하는 경우로 제한하고 있다. 추가경정예산은 일단 국회를 통과한 추가하여 성립되고 집행되는 예산이기 떄문에, 어떤 회계의 예산총액을 파악하기 위해서는 당초 예산과 추가경정예산을 합산하여야 한다.

- 예산 불성립 시 예산의 종류

예산은 행정부의 예산편성에 이어 국회의 심의, 의결이 이루어진 이후에야 비로소 집행할 수 있다. 그러나 회계연도가 시작하기 전에 의회에서 예산을 의결하지 못하는 경우가 발생할 수도 있는데, 이럴 경우 특별한 대책을 세워 놓지 않으면 정부가 마비될 위험성이 있다. 회계연도 개시 이전에 예산이 국회를 통과하지 못할 경우 활용되는 임시방편적인 예산의 종류로서 잠정예산, 가예산, 그리고 준예산을 들 수 있다.

1. 잠정예산

잠정예산이란 회계연도 개시 전까지 국회에서 예산이 의결되지 못할 때 상정된 예산의 처음 몇 개월에 해당하는 액수에 대한 지출을 허용하는 예산을 의미한다. 미국, 영국, 캐나다, 일본 등에서 잠정예산을 활용하고 있다.

2. 가예산

가예산은 회계연도 개시 전 까지 예산이 국회를 통과하지 못할 때 다음 회계연도의 처음 1개월분만 의결해 줄 때의 예산의 의미한다. 가예산이 집행되는 처음 1개월동안 전체 예산이 의결된다. 가예산은 프랑스에서 활용되고 있으며, 우리나라에서도 과거 1공화국(1948년 ~ 1960년) 떄 도입되어 6차례 가예산이 편성된 바 있디.

3. 준예산 

현재 우리나라에서 회계연도 개시 전까지 국회에서 예산이 의결되지 못할 때 활용하는 제도가 준예산제도이다. 준예산은 회계연도 개시 전까지 예산안이 의결되지 못할 떄 전년도 예산에 준하여 집행할 수 있도록 한다는 의미에서 나온 용어이다.

모든 예산항목을 전년도에 준해서 집행할 수 있는 것은 아니고, 헌법 54조 3항에 따르면 다음 경비에 한해 전년도 예산에 준하여 집행할 수 있도록 하고 있다.

① 헌번이라 법률에 의해서 설치된 기관 또는 시설의 유지, 운영

② 법률상의 지출의무 이행

③ 이미 예산으로 승인된 사업의 계속

헌법이나 법률에 의해서 설치된기관 또는 시설의 유지와 운영을 위한 경비의 예로서는 인건비와 관서운영비를 들 수 있으며, 법률상의 지출의무 이행을 위한 경비의 예로서는 기초생활보장, 보훈보상금, 교부금 등을 들 수 있다. 이미 예산으로 승인된 사업의 계속을 위한 경비는 계속비를 의미하는 것이다.

잠정예산과 가예산은 예산집행을 위해서 국회의 의결을 필요로 하지만, 준예산은 국회의 의결을 필요로 하지 않을 뿐만 아니라 지출항목도 한정하고 있다는점에서 그 특징을 찾을 수 있다. 우리나라에서 준예산은 국회의 의결 없이 국회의회의 의결만으로 집행할 수 있도록 되어 있다.

우리나라에서는 1960년 3차 개헌 시 의워내각제로 전호나하면서 준예산제도를 도입하였으나, 현재까지 활용된 경우는 없다. 1960년의 3차 개헌 헌법에 의할 경우 회계연도 개시 전 예산안 불성립은 내각 총사퇴 또는 의회의 해산 요건이었다. 이에 따라 회계연도 개시 전 예산 불성립은 내가 총사퇴 또는 의회의 해산 요건이었다. 이에 따라 회계연도 개시 전에 예산이 성립하지 못할경우 의회를 다시 구성해서 예산을 수립해야 하는데 이렇게 하기 위해서는 상당한 시일이 소요되므로 기존에 1개월치 예산을 의결해 주는 가예산제도를 유지하기 곤란하여 준예산제를 도입한 것으로 추정된다. 그러나 아직까지 준예산이 편성, 집행된 경우는 없다. 우리나라에서 국회 예산안 법정 의결기한은 회계연도 개시 30일전(12월 2일)까지이지만 준예산은 회계연도 개시일(1월 1일)까지 예산안이 해결되지 못할 경우에 편성하는 것이므로 국회에서 법정 기한 내에 예산안이 통과되지 못한다고 해서 곧바로 준예산을 편성하는 것은 아니다. 그러나 우리나라에서 최근들어 지속적으로 예산안 법정 통과기한을 넘겨 예산안이 의결되는 경우가 많기 떄문에 준예산편성 여부에 관한 논의가 매년 연말마다 나오고 있는 것이다.

1. 통합예산의 의미

통합예산이란 한 나라의 정부부문에서 1년 동안 지출하는 재원의 총제적인 규모로서, 현대 국가에서 다양한 형태로 이루어지고 있는 정부부문의 모든 재정활동을 포괄하여 재정이 국민소득, 통화, 국제수지에 미치는 효과를 파악하고자 하는 예산의 분류체계이다. 우리나라에서 통합예산은 일반회계, 특별회계, 기금을 모두 포괄한다.

예산의 안전성 원칙에도 불구하고, 현질적으로 예산의 일반회계, 특별회계, 기금 등으로 나누어 운영되는 까닭에 정부예산의 전모를 파악하기가 어렵다. 이렇게 정부예산의 전모를 파악할 수 없다면, 정부는 예산규모 및 예산의 경제적 효과를 알 수 없어 재정정책을 효과적으로 수행할 수 없게된다. 따라서 이러한 문제를 해결하기 위하여 통합예산이 도입된 것이다. 즉, 통합예산을 도입함으로써 정부의 재정활동의 전모를 파악할 수 있게 되어 재정이 경제에 미치는 영향을 정확하게 알 수있게 되고, 이를 통해 경제정책의 수단으로서 재정정책을 적절히 활용할 수 있게 되는 것이다. 또한 수입의 원천과는 상관없이 정부의 예산으로 운영되는 모든사업에 대한 우선순위 설정이 가능하게 된다.

2. 통합재정의 연혁

예산이 일반회계, 특별회계, 기금 등으로 나누어져 있으면 예산의 전모를 파악하기 힘들 뿐만 아니라, 국제적으로 각 나라의 재정규모를 비교하기도 불가능하다. 이러한 문제를 해결하기 위해 국제통화기금(IMF)에서 모든 나라에 공통적으로 적용될 수 있는 재정통계작성의 기준을 마련하였는데, 이것이 바로 IMF에서 1974년에 처음 발간한 재정통계작성기준인 정부재정통계편람이다 이 정부재정통계편람에 따라 세계 각국은 매년 통합재정편제의 재정통계를 작성, 제출하게 되었는데, 그 결과 비로소 재정의 국제 비교가 가능하게 된 것이다.

우리나라는 IMF의 권고에 따라 1979년부터 연도별 통합재정수지를 작성하였고, 1994년부터는 분기별, 1999년 7월부터는 월별로 통합재정수지를 작성, 공표하고 있다. 그러나 우리나라 통합재정통계는 한동안 심각한 문제를 안고 있었는데, 바로 통합재정에 지방재정이 제외되어 있었던 것이다. 우리나라에서 통합재정통계에 지방재정이 포함되기 시작한 것은 2005년부터이며, 이떄부터 일반회계, 특별회계, 기금(금융성 기금 제외), 지방재정과 지방교육재정을 포함하는 명실상부한 통합재정통계가 작성되기 시작하였다.

3.통합재정의 포괄범위 

통합재정의 포괄범위는 기본적으로 비금융공공부문이다. 비금융공공부문은 일반정부와 비금융 공기업으로 구성되며 중앙은행 등 공공금융기관은 제외된다. 일반정부는 중앙정부와 지방 정부의 일반회계, 기타특별회계, 기금, 교육비 특별회계, 세입세출외를 포괄하며, 비금융공기업은 중앙정부의 기업특별회계와 지방정부의 공기업특별회계로 구성된다. 다만, 기금 중 금융활동을 수행하는 외국환평형기금과 금융성 기금은 통합재정의 포괄범위에서 제외되며, 비금융 공기업의 경우에는 수입과 지출이 아닌 영업이익 또는 영업손실만을 포괄시키고 있다. 

4. 통합재정의 기본구조

통합재정에서 정부의 거래를 세입과 세출 그리고 보전재정 등 세 부분으로 구분하여 파악한다. 세입으로 정부로 유입되는 수입 중 비상환성 수입만이 세입으로 기록되고 상환성 수입인 국채발행수입, 차입 등은 세입으로 분류되지 않고 보전수입으로 분류된다. 세입은 다시 경상수입과 자본수입으로 구분하는데, 자본수입이란 자본재의 매각으로부터 발생한 수입금을 포함하며, 경상수입은 조제수입과 재산수입, 수수료 등 세외수입이 포함된다.

세출 및 순융자는 정부의 모든 비상환성 지출을 포함하며 경제성질별, 기능별로 나누어 작성한다. 경제성질별 분류에서 정부세출을 거래의 경제적 성격에 따라 경상지출, 자본지출 등으로 구분한다. 기능적 분류에서 정부지출 목적에 따라 일바공공행정, 국방, 교육, 경제사업 등으로 구분한다. 보전재우너의 크기는 세입에서 세출 및 순응자를 뺀 차와 같다.

따라서 통합재정은 다음과 같이 정의된다.

통합재성규모= 경상지출+ 자본지출+순융자(융자대출 - 융자회수)

통합재정규모를 위와 같이 정의하기 떄문에, 이를 통해 전체적인 재정규모의 파악이 가능할 뿐만 아니라 내부거래와 보전거래를 차감함으로써 순수한 재정활동의 규모파악이 가능하다고 할 수 있다. 또한 정부의 수입, 지출이 경상 및 자본거래로 구분되어 파악되므로 통합재정을 통해 정부소비, 저축, 충고정자본형성 등의 추정이 가능하며, 이를 통해 정부재정활동의 국민경제적 효과에 대한 분석이 가능해지는 것이다.

5. 통합재정수지의 개념

통합재정으로부터 통합 재정수지 개념이 도출되는데, 통합재정수지는 다음과 같이 정의된다.

통합재성규모= 통합재정수입 - ( 통합재정지출 + 순융자)

통합재정수지는 일반회계, 특별회계 및 기금을 모두 포괄하는 수지로서, 회계 및 기금 간 내부거래 및 차입, 채무상환 등 보전 거래를 제외한 실질적 의미의 수입과 지출의 차이를 나타내며, '통합재정수입' 에서 '통합재정지출 및 순융자' 를 차감하여 계산한다.

국제적으로 통용되는 재정수지의 기준은 통합재정수지이다. 그런데 우리나라에서는 통합재정수지와는 별도로 관리대상수지라는 개념을 만들어 재정수지를 파악하고 있다. 관리대상수지는 우리나라만의 기준인 셈인데, 통합재정수지에서 국민연금, 산재보험, 고용보험 등 사회보장성 기금의 수지를 제외하고 재정수지를 파악하는 기준이다. 선진국은 이미 연금을 지급하고 있는 단계이지만, 우리나라는 아직까지 연금이나 보험을 적립하고 있는 단계로서 당연히 사회보장성 기금은 막대한 흑자를 보이고 있다. 이런 흑자를 반영하면 재정수지가 왜곡될 수 있기 떄문에, 관리대상수지를 파악하고 있는 것이다.

정부의 재정활동은 예산의 중심으로 이루어진다. 그런데 국가의 재정활동은 다양한 방식으로 이루어지기 때문에, 이를 표현하는 예산도 다양한 의미를 지니고 있다. 따라서 우리가 예산이라고 할 경우, 구체적으로 국가의 어떤 재정활동을 지칭하는지를 분명히 할 필요가 있다. 또한 예산 앞에 다양한 수식어가 붙어서 특정한 내용을 갖는 예산을 지칭하는 경우가 많은데, 정부예산의 다양한 모습을 이해하기 위해서는 이런 다양한 종류가 예산의 갖는 의미를 이해할 필요가 있다.

동일한 예산이라 할지라도 이를 어떻게 분류하느냐에 따라 국민들에게 사뭇 다른 정보를 제공하게 될 뿐만 아니라 실제로 예산을 운영하고 관리하는 데에도 매우 큰 영향을 미치게 된다. 따라서 예산으로 부터 제대로 된 정보를 얻고 또 예산을 통해 정책 목적을 실현하고 조직을 효율적으로 관리하기 위해서는 어떤 예산분류 방법이 있는지를 알아둘 필요가 있다. 

제 1절 재정의 구조

우리나라의 재정은 크게 중앙정부의 재정과 지방정부의 재정으로 구성되어 있다. 중앙정부와 지방정부는 각각 예산과 기금으로 구성되며, 예산은 다시 일반회계와 특별회계로 나누어진다.

이러게 보면, 우리나라의 재정은 크게 예산과 기금으로 구성되어 있고 예산은 다시 일반회계와 특별회계로 구성되어 있음을 알 수 있다. 이때 가장 넓게 예산의 범위를 정의하면 예산과 기금을 모두 포함한 것으로 해석한다. 일반적으로 예산이라고 하면 일반회계와 특별회계만을 지칭하지만, 가장 좁게 예산을 정의할 경우에는 일반회계만 지징하는 경우도 있다. 이에같이 예산에 대한 정의가 다양하기 떄문에, 어디까지를 예산으라고 부르느냐에 따라 예산의 규모는 사뭇 달라진다. 따라서 일반회계, 특별회계, 그리고 기금이 각각 무엇을 의미하는지를 이해해야만 우리나라 재정의 구조와 규모를 제대로 파악할 수 있게 된다.

1. 일반회계

일반회계는 기본적인 정부활동과 관련되는 주요한 재정사업을 모두 포괄하는 회계로서 국가의 일반적인 활동을 위한 예산을 의미한다. 일반회계 세출에는 각 중앙행정기관의 운영비와 사업비가 포함되므로, 정부의 전형적인 업무는 주로 일반회계를 통해 이루어진다고 할 수 있다. 일반회계는 행정부의 예산편성, 국회의 심의 및 의결, 행정부의 집행, 그리고 국회의 결산이라는 네 가지 과정을 거쳐 운영되면, 그 수입은 거의 중앙정부가 징수하는 조세수입으로 구성된다. 일반회계 세입은 사실상 중앙정부 조세수입의 대부분을 차지하는데, 일반회계의 세입은 크게 소득세, 법인세, 부가가치세 등 국세와 정부출자수입, 주식매각수입 등으로 구성된다. 일반회계에 속하는 정부의 수입은 특정 세출을 위하여 그 용도가 정해지는 것이 금지되어 있기 때문에 도두 국고에 귀속된 후에 이로부터 지출이 이루어진다.

2.특별회계

특별회계는 일반회계와 달리 정부의 특정한 목적을 달성하기 위해 설치, 운용되는 것이다. 국가재정법 제4조에 의하면, 특별회계는 국가에서 특정한 사업을 운영하고자 할 때, 특정한 자금을 보유하여 운영하고자 할 때, 그리고 특정한 세입으로 특정한 세출에 충당함으로써 일반회계와 구분하여 계리할 필요가 있을 때에 법률로써 설치하도록 되어 있다.

특별회계는 정부가 운용하는 예산은 하나여도 한다는 예산단일의 원칙과 모든 수입은 국고로 귀속된 후 이로부터 지출이 이루어져야 한다는 예산통일의 원칙의 예외가 된다. 그러나 특별회계는 특정 사업을 안정적으로 추진할 수 있으며, 정부가 자본을 투자하여 운영하는 사업의 수지를 명확하게 함으로써 경영의 합리화를 기할 수 있고, 예산운영의 자율성을 부여함으로써 해당 행정기관의 행정능률을 향상시킬 수 있는 장점도 갖추고 있다. 일반회계와 마찬가지로 특별회계도 예산편성, 예산심의, 예산집행, 결산이라는 예산과정의 네 단계를 거쳐야 한다.

특별회계는 기업특별회계와 기타특별회계로 나눌 수 있다. 기업특별회계는 일반행정활동과 정부기업활동의 중간적인 성격을 갖는 정부활동,  즉 정부가 관업에 의해 재화와 서비스를 국민에게 제공하고 그 수익자로부터 비용의 일부 또는 전부를 징수하는 활동을 원활하게 하기 위해 설치한 것이다. 기업특별회계는 특별회계를 설치할 수 있는 첫 번쟤 사유, 즉 국가에서 특정한 사업을 운영하고자 할 때 설치되는 회계이다. 현재 양곡관리특별회계,책임운영기관특별회계, 조달특별회계, 우편사업특별회계 등 5개의 기업특별회계가 설치, 운용되고 있다. 기업특별회계를 제외한 나머지 특별회계는 모두 기타 특별회계로 분류된다. 현재 설치되어 있는 기타특별회계는 모두 특별회계를 설치할 수 있는 세번째 사유, 즉 기타특정세출에 충담하으로써 일반회계와 구분하여 계리할 필요가 있을때 설치된 특별회계로써 농업촌구조개선특별회계, 교통시설특별회계, 환경개선특별회게 등 13개가 설치되어 있다.

3. 기금

정부의 재정활동은 일반회계와 특별회계로 구성된 구성된 예산에 의해 주로 이루어지고 있다. 그러나 특정한 분야의 사업에 대하여 지속적이고 안정적으로 자금을 지원할 필요가 있거나 통제위주의 경직된 예산제도로서는 적절하게 대처할 수 없는 특별한 행정수요에 탄력적으로 대처하기 위하여 예산과 별도로 개별 법률에 근거하여 기금이 설치, 운용되고 있다. 국가재정법 제5조에 의하면 기금은 국가가 특정한 목적을 위하여 특정한 자금을 신축적으로 운용할 필요가 있을 떄에 한하여 법률로써 설치하고 세입세출예산 외에 운영할 필요가 있을 때에 한하여 법률로써 설치하고 세입세출예산 외에 운용할 수 있다고 규정하고 있다.

과거에는 기금의 경우 일반회계나 특별회계와 달리 국회의 심의를 요하지 않았으나, 2002년부터 예산과 마찬가지로 국회의 심의, 의결을 받도록 변경되었다. 2002년에 기금이 국회의 심의대상이 되기까지 기금제도는 몇 차례 변화를 겪어 왔다. 먼저 기금제도는 1961년에 제정된 ' 예산회계법'에 의해 처음 도입되었으며, 1991년에는 기금관리기본법이 제정되어 기금관리에 관한 제반 사항을 규정하였으나 2007년부터는 기금관리기본법을 폐지하고 국가재성법에서 기금제도를 규정하고 있다.